Si has comprado, vendido o canjeado criptomonedas en el Reino Unido, casi con certeza tiene una obligación fiscal — incluso si sus ganancias parecen modestas. HMRC trata los criptoactivos como una forma de propiedad, no como moneda, lo que significa que cada disposición puede desencadenar un evento de impuesto sobre ganancias de capital (CGT). Sin embargo, la mayoría de los usuarios de carteras e intercambios no tienen una imagen clara de cómo funciona realmente el cálculo, qué reglas de agrupación se aplican, o cómo las pérdidas pueden reducir su factura. Esta guía explora la metodología exacta de HMRC para calcular el impuesto sobre ganancias de capital de criptomonedas en el Reino Unido al estilo HMRC, cubriendo el fondo de la Sección 104, la regla de activos idénticos de 30 días, costos permitidos, y cómo se ve el panorama de información de 2026 tanto para usuarios de intercambios centralizados como para titulares de carteras de autocustodia.
Cómo HMRC Clasifica los Criptoactivos para Propósitos Fiscales
La posición de HMRC se establece en su Manual de Criptoactivos (CRYPTO10100 en adelante), publicado y actualizado en GOV.UK. El manual establece que los criptoactivos no son moneda o dinero para propósitos fiscales del Reino Unido. La mayoría de los individuos los poseen como activos de capital, lo que significa que las ganancias y pérdidas caen bajo el Impuesto sobre Ganancias de Capital en lugar del Impuesto sobre la Renta — a menos que realice actividades con tanta frecuencia y sofisticación que HMRC considere que su actividad es comercial.
¿Qué cuenta como una disposición?
- Vender criptomonedas por dinero fiduciario (GBP, USD, EUR, etc.)
- Canjear un criptoactivo por otro (por ejemplo, ETH por SOL)
- Usar criptomonedas para pagar bienes o servicios
- Donar criptomonedas a alguien que no sea su cónyuge o pareja de hecho
Transferir criptomonedas entre sus propias carteras — por ejemplo, mover ETH de Coinbase a una cartera de hardware Ledger — no es una disposición y no genera un evento CGT. Sin embargo, HMRC espera que mantenga registros que prueben que ambas carteras le pertenecen, porque las comisiones de transacción incurridas durante esa transferencia aún pueden afectar su base de costos.
El Fondo de la Sección 104: Cómo Se Calcula la Base de Costos
El Reino Unido no utiliza Primero-en-Entrar-Primero-en-Salir (FIFO) o Último-en-Entrar-Primero-en-Salir (LIFO) como método principal. En su lugar, HMRC requiere que los individuos utilicen la regla de agrupación de la Sección 104, nombrada así por la Sección 104 de la Ley de Fiscalidad de Ganancias Imputables de 1992 (TCGA 1992). Bajo esta regla, todas las unidades del mismo criptoactivo que posee se fusionan en un único fondo con un costo combinado.
Cómo funciona el fondo en la práctica
- Cada vez que adquiere un token, el costo de compra se añade al fondo de la Sección 104 para ese activo.
- Cada vez que dispone de un token, calcula el costo promedio por unidad en todo el fondo.
- El costo permitido para la disposición es: (unidades vendidas ÷ unidades totales en fondo) × costo total acumulado.
- La ganancia es: ingresos de disposición − costo permitido.
Por ejemplo: compra 2 ETH a £1.000 cada uno (costo del fondo: £2.000), luego compra 1 ETH más a £1.600 (costo del fondo: £3.600, 3 unidades). Costo promedio por unidad = £1.200. Si luego vende 1 ETH por £2.000, su ganancia es £2.000 − £1.200 = £800.
La Regla de Activos Idénticos de 30 Días (Bed and Breakfasting)
Las reglas antiabuso de HMRC previenen una táctica conocida como «bed and breakfasting» — vender un activo para realizar una pérdida, luego recomprar inmediatamente. Dos reglas de anulación tienen prioridad sobre el cálculo del fondo de la Sección 104:
- Regla del mismo día: Si compra y vende el mismo criptoactivo el mismo día, la compra coincide con la venta antes de cualquier cálculo del fondo.
- Regla de 30 días: Si vende un criptoactivo y recompra el mismo activo dentro de 30 días, el costo de recompra se compara contra la venta primero.
Estas reglas se detallan en el Manual de Criptoactivos de HMRC en CRYPTO22200. No aplicar estas correctamente es uno de los errores más comunes en cálculos fiscales de criptomonedas por cuenta propia, particularmente para operadores activos que operan repetidamente el mismo token.
Costos Permitidos y Deducciones
Se le permite deducir ciertos costos de sus ingresos de disposición antes de calcular la ganancia. El manual de HMRC (CRYPTO22150) especifica estos como:
- El costo de adquisición original (en GBP en la fecha de adquisición)
- Comisiones de transacción pagadas en GBP o el equivalente en GBP de comisiones pagadas en criptomonedas
- Costos de transferir tokens hacia o desde una cartera, cuando claramente atribuibles a la disposición
Las tarifas de gas en Ethereum — documentadas en la documentación del desarrollador de la Fundación Ethereum — son un costo real y registrable. Si pagó 0.005 ETH en gas para ejecutar un canje, el valor en GBP de esa comisión en el momento de la transacción es una deducción permitida. Esto importa para los usuarios de DeFi que interactúan regularmente con contratos inteligentes.
No puede deducir el costo de carteras de hardware (como un dispositivo Ledger Nano o Trezor) como un costo permitido contra sus ganancias — HMRC trata estos como gastos de capital personal, no como un costo directo de adquisición o disposición.
Cantidad Anual Exenta e Umbrales de Información para 2025–26
Para el año fiscal 2025–26, la Cantidad Anual Exenta del Impuesto sobre Ganancias de Capital es £3.000, reducida de £12.300 en años anteriores siguiendo los cambios del Presupuesto de Primavera de 2023. Las ganancias por debajo de este umbral no son imputables, pero aún puede tener una obligación de información.
Conforme a las reglas de autoevaluación de HMRC, debe completar una declaración de impuestos si:
- Sus ganancias de capital totales en el año fiscal exceden £3.000; o
- Sus ingresos totales de disposiciones exceden cuatro veces la cantidad anual exenta (£12.000 para 2025–26), incluso si la ganancia neta está por debajo del umbral.
Las tasas CGT para criptoactivos reflejan las de otros activos: 18% para contribuyentes de tasa básica y 24% para contribuyentes de tasa más alta y adicional, siguiendo los cambios del Presupuesto de Otoño de 2024 que alinearon las tasas de propiedad residencial y otros activos.
Mantenimiento de Registros para Usuarios de Carteras e Intercambios
HMRC espera que mantenga registros durante al menos cinco años después de la fecha límite de autoevaluación del 31 de enero para el año fiscal relevante. Esto significa que los registros del año fiscal 2025–26 deben mantenerse hasta al menos enero de 2032.
Qué registros mantener
- Fecha de cada transacción
- Tipo de criptoactivo y número de unidades
- Valor en GBP en el momento de cada transacción (usando una fuente de precios consistente)
- Direcciones de cartera implicadas
- IDs de transacción de intercambio y exportaciones CSV
Para usuarios de autocustodia, los datos en cadena son verificables públicamente a través de exploradores de bloques (Etherscan para Ethereum, Blockchain.com para Bitcoin). La documentación de soporte de MetaMask explícitamente recomienda exportar el historial de transacciones a través de Etherscan en lugar de la interfaz de usuario de la cartera en sí para propósitos fiscales. Los usuarios de intercambios centralizados deben descargar regularmente historiales de transacciones CSV completos — Binance, Coinbase, y Kraken todos ofrecen estos, pero los registros pueden desaparecer si una cuenta se cierra.
Qué Significa Esto para Usted
La realidad práctica para la mayoría de los titulares del Reino Unido es que el impuesto de criptomonedas es tanto inevitable como manejable si mantiene buenos registros desde el principio. Los puntos clave en los que actuar:
- Aplique el fondo de la Sección 104 — no FIFO — cuando calcule la base de costos para cada criptoactivo por separado.
- Siempre verifique las reglas del mismo día y de 30 días antes de asumir que una pérdida es permitida.
- Convierta cada transacción a GBP en la fecha de transacción — HMRC no acepta registros denominados en USD sin conversión.
- Incluya comisiones de gas y de red como costos permitidos donde claramente sean parte de la disposición.
- Informe en autoevaluación si el total de ingresos excede £12.000, independientemente de si realizó una ganancia neta.
- Considere software fiscal especializado en criptomonedas (Koinly, CoinTracker, Recap) que aplique automáticamente las reglas de agrupación específicas del Reino Unido — pero verifique el resultado manualmente para transacciones de alto valor.
HMRC ha aumentado significativamente su enfoque en el cumplimiento de criptoactivos, emitiendo avisos de información a los principales intercambios que operan en el Reino Unido como parte de sus poderes de recopilación de datos conforme a la Sección 36, Ley de Finanzas de 2008. El panorama de 2026 también verá que el Marco de Información sobre Criptoactivos (CARF) del OCDE comience a entrar en vigor, requiriendo que los intercambios informen los datos de los usuarios directamente a las autoridades fiscales en jurisdicciones participantes. El mantenimiento de registros precisos y contemporáneos ya no es opcional — es esencial.
