Wenn Sie Kryptowährungen im Vereinigten Königreich halten – sei es auf einer Börse wie Coinbase, in einer Hardware Wallet oder in einer Self-Custody Wallet wie MetaMask – sind Sie in der Regel der Kapitalertragssteuer (Capital Gains Tax, CGT) unterworfen, wenn Sie diese veräußern. Die HMRC hat detaillierte Richtlinien veröffentlicht, die eindeutig machen, dass Kryptowährungen als eine Form von Eigentum und nicht als Währung behandelt werden. Das bedeutet, dass jeder Verkauf, Tausch, jede Schenkung oder jede Ausgabe ein steuerpflichtiges Ereignis auslösen kann. Die korrekte Berechnung Ihres Gewinns oder Verlusts ist nicht optional, sondern eine gesetzliche Anforderung. Dieser Artikel führt Sie durch die Funktionsweise der HMRC-Regeln in der Praxis, wie die Pooling-Methode über Wallets und Börsen hinweg angewendet wird, und was Sie vor der Frist zur Selbstveranlagung 2025–26 tun müssen.
Wie die HMRC Kryptowährungen für Steuerzwecke klassifiziert
Die Position der HMRC zur Besteuerung von Kryptowährungen wird in ihrem Cryptoassets Manual (CRYPTO10000 ff.) dargelegt, das auf GOV.UK veröffentlicht ist. Die Richtlinie bestätigt, dass die meisten Privatanleger das besitzen, was die HMRC „Exchange Tokens“ nennt – Assets wie Bitcoin und Ether – und dass diese bei Veräußerung der Kapitalertragssteuer unterliegen und nicht der Einkommensteuer, es sei denn, sie werden als Arbeitseinkommen, Mining-Belohnungen oder Staking-Belohnungen unter bestimmten Umständen erhalten.
Eine Veräußerung nach den Regeln der HMRC umfasst:
- Verkauf von Kryptowährungen gegen Fiat-Währung (GBP, EUR, USD usw.)
- Tausch einer Kryptowährung gegen eine andere
- Verwendung von Kryptowährungen zum Kauf von Waren oder Dienstleistungen
- Schenkung von Kryptowährungen an eine andere Person (ausgenommen ein Ehepartner oder eingetragener Partner)
- Spende von Kryptowährungen an eine nicht von der HMRC anerkannte Wohltätigkeitsorganisation
Das bloße Verschieben von Kryptowährungen zwischen Ihren eigenen Wallets – zum Beispiel von Coinbase auf eine Ledger-Hardware-Wallet – ist keine Veräußerung und stellt kein steuerpflichtiges Ereignis dar, sofern Sie nachweisen können, dass beide Wallets Ihnen gehören.
Der Section 104 Pool: Die Durchschnittskostenmethode der HMRC
Der Kernmechanismus zur Berechnung von Kryptowährungs-Kapitalgewinnen im Vereinigten Königreich ist der Section 104 Pool, benannt nach Section 104 des Taxation of Chargeable Gains Act 1992. Die HMRC verlangt, dass Sie alle Einheiten desselben Token-Typs – über alle Wallets und Börsen hinweg, die Sie nutzen – in einem einzigen durchschnittlichen Kostenpool pro Token zusammenfassen.
Wie der Pool funktioniert
Jedes Mal, wenn Sie einen Token erwerben, fügen Sie die Anzahl der Einheiten und die Kosten in Pfund Sterling (einschließlich Gebühren) zum Pool hinzu. Der Pool verfolgt eine laufende Gesamtzahl von Einheiten und eine laufende Gesamtkostenrechnung. Ihre durchschnittlichen Kosten pro Einheit sind die Gesamtpoolkosten dividiert durch die Gesamtzahl der Pool-Einheiten.
Wenn Sie Einheiten veräußern, berechnen Sie Ihren Gewinn wie folgt:
- Erlös (der GBP-Wert zum Zeitpunkt der Veräußerung)
- minus zulässige Kosten (der Anteil der Pool-Kosten, der den veräußerten Einheiten zugerechnet wird)
- ergibt Gewinn oder Verlust
Beispielrechnung
Angenommen, Sie kauften im Januar 1 ETH für £1.000 und weitere 1 ETH im Juni für £3.000. Ihr Section 104 Pool enthält 2 ETH mit Gesamtkosten von £4.000 – ein Durchschnitt von £2.000 pro ETH. Wenn Sie im November 1 ETH für £2.800 verkaufen, beträgt Ihr Gewinn £2.800 minus £2.000 = £800.
Die Regeln für denselben Tag und das 30-Tage-Fenster (Bed and Breakfast)
Die HMRC wendet zwei Missbrauchsvermeidungsregeln an, die Vorrang vor dem Section 104 Pool haben. Diese verhindern, dass Steuerzahler Kryptowährungen mit Verlust verkaufen und sofort wieder kaufen, um einen künstlichen Verlust zu erzeugen.
Regel für denselben Tag
Wenn Sie einen Token am selben Tag kaufen und verkaufen, wird der Kauf zuerst gegen die Veräußerung abgeglichen, bevor der Section 104 Pool angewendet wird. Die verwendeten Kosten sind die Kosten des Kaufs am selben Tag.
30-Tage-Regel (Bed and Breakfasting)
Wenn Sie einen Token veräußern und dann denselben Token innerhalb von 30 Tagen erneut erwerben, wird die Veräußerung zuerst gegen die Wiedererwerbungskosten abgeglichen. Dies gilt auch, wenn der Wiederkauf an einer anderen Börse oder in einer anderen Wallet stattfindet. Das Cryptoassets Manual der HMRC verweist explizit auf diese Regel bei CRYPTO22200.
Die praktische Auswirkung: Wenn Sie Bitcoin im Dezember mit Verlust verkaufen und innerhalb von 30 Tagen mit dem Ziel zurückkaufen, diesen Verlust in Ihrer Steuererklärung geltend zu machen, wird die HMRC den Verlust nicht wie berichtet anerkennen – die Kostenbasis verschiebt sich zum Rückkaufspreis.
Berechnung von Gewinnen über mehrere Wallets und Börsen hinweg
Eine der häufigsten Quellen von Verwirrung für britische Kryptowährungsanleger ist, dass der Section 104 Pool global über alle Ihre Wallets und Börsen hinweg gilt. Die HMRC behandelt Ihr Binance-Konto und Ihre MetaMask-Wallet nicht als separate Pools für denselben Token. Alle Ihre ETH, unabhängig davon, wo sie sich befinden, gehören zu einem einzelnen ETH-Pool.
Anforderungen zur Führung von Aufzeichnungen
Die HMRC verlangt von Ihnen, Aufzeichnungen über Folgendes zu führen:
- Das Datum jedes Erwerbs und jeder Veräußerung
- Art und Menge der beteiligten Tokens
- Der Wert in GBP zum Zeitpunkt jeder Transaktion
- Transaktionsgebühren (die zu den Anschaffungskosten hinzugerechnet oder vom Erlös abgezogen werden können, je nachdem, ob sie Erwerbs- oder Veräußerungskosten sind)
- Alle beteiligten Wallet-Adressen, falls zutreffend
Für die GBP-Bewertung akzeptiert die HMRC die Verwendung eines „konsistenten und angemessenen“ Wechselkurses. Die Verwendung einer angesehenen Preisquelle wie CoinGecko oder der historischen Preisdaten der Börse zum Zeitpunkt der Transaktion wird im Allgemeinen als akzeptabel angesehen.
DeFi, NFTs und Wrapped Tokens
Die Richtlinien der HMRC wurden auf DeFi-Aktivitäten erweitert. Das Bereitstellen von Liquidität für ein Protokoll und der Erhalt von LP-Tokens im Gegenzug können eine Veräußerung der zugrunde liegenden Assets darstellen, je nachdem, ob sich das wirtschaftliche Eigentum überträgt. Die HMRC veröffentlichte 2022 ein Grundsatzpapier zum DeFi-Lending und Staking und aktualisierte ihr Cryptoassets Manual entsprechend. Wrapped Tokens (z. B. WBTC) werden im Allgemeinen als separates Asset vom zugrunde liegenden Token behandelt, was bedeutet, dass das Wrapping von Bitcoin in WBTC eine steuerpflichtige Veräußerung sein kann.
Der jährliche CGT-Freibetrag und Steuersätze für 2025–26
Im Steuerjahr 2025–26 beträgt der jährliche Freibetrag für die Kapitalertragssteuer £3.000, reduziert von £6.000 in 2023–24 und £12.300 in vorherigen Jahren. Das bedeutet, dass nur Gewinne über £3.000 steuerpflichtig sind.
CGT-Sätze für Kryptowährungen für 2025–26:
- 18% – für Gewinne innerhalb der Grundsteuersatzspanne der Einkommensteuer
- 24% – für Gewinne über der Grundsteuersatzspanne (höhere und zusätzliche Steuerzahler)
Diese Sätze wurden im Herbstbudget Oktober 2024 geändert, das die bisherigen 10%/20%-Sätze für Vermögenswerte ohne Wohnimmobilien, einschließlich Kryptowährungen, abschaffte. Bestätigen Sie die aktuellen Sätze direkt in den offiziellen Richtlinien der HMRC, bevor Sie einreichen.
Meldung von Kryptowährungsgewinnen an die HMRC
Wenn Ihre Gesamtkryptowährungsgewinne £3.000 übersteigen, oder wenn Ihre Gesamtveräußerungserlöse £50.000 in einem Steuerjahr übersteigen, sind Sie gesetzlich verpflichtet, diese über die Selbstveranlagung zu melden. Die Frist für die Online-Selbstveranlagung für das Steuerjahr 2025–26 ist der 31. Januar 2027.
Sie können auch den Real Time Capital Gains Tax Service der HMRC verwenden, um CGT zu melden und zu zahlen, ohne eine vollständige Selbstveranlagungserklärung einzureichen, obwohl dies normalerweise für einfachere Fälle verwendet wird.
Kryptowährungsgewinne werden auf den SA108 Capital Gains Summary-Zusatzseiten berichtet. Wenn Sie Software von Drittanbietern wie Koinly, CoinTracker oder Accointing verwenden, stellen Sie sicher, dass die Software UK-spezifische Regeln anwendet – einschließlich des Section 104 Pool und der 30-Tage-Regel – nicht die US-FIFO- oder LIFO-Methoden, die die HMRC nicht akzeptiert.
Was dies für Sie bedeutet
Die Berechnung von Kryptowährungs-Kapitalgewinnen nach den UK-HMRC-Regeln erfordert, dass Sie detaillierte Aufzeichnungen über jede Transaktion über alle Wallets und Börsen hinweg führen, den Section 104 Pool konsistent anwenden und die Abgleichsregeln für denselben Tag und die 30-Tage-Regel vor der Berechnung eines Verlusts beachten. Der reduzierte jährliche Freibetrag von £3.000 bedeutet, dass auch bescheidene Gewinne nun für viele Inhaber meldepflichtig sind.
- Führen Sie ein Transaktionsprotokoll, das Sie das ganze Jahr über aktualisieren – nicht erst im Januar.
- Verwenden Sie GBP-Bewertungen zum Zeitpunkt jeder Transaktion, nicht zu den Jahresendpreisen.
- Gehen Sie nicht davon aus, dass das Verschieben von Kryptowährungen zwischen Ihren eigenen Wallets steuerfrei ist, ohne eine Dokumentation, die das gemeinsame Eigentum belegt.
- Wenn Sie komplexe DeFi-Aktivitäten haben, erwägen Sie, einen auf Kryptowährungen spezialisierten Steuerberater zu konsultieren, oder lesen Sie das Cryptoassets Manual der HMRC direkt auf GOV.UK.
- Reichen Sie eine Selbstveranlagungserklärung ein, wenn Ihre Gewinne oder Erlöse die Meldungsschwellen überschreiten – es gelten Strafen für verspätete oder ungenaue Erklärungen.
Die Regeln sind detailliert, aber nicht unverständlich. Eine korrekte Berechnung von Anfang an ist viel kostengünstiger als eine spätere Prüfung durch die HMRC.
