Si vous détenez des crypto-monnaies au Royaume-Uni — que ce soit sur un exchange comme Coinbase, un hardware wallet, ou un portefeuille autogéré comme MetaMask — vous êtes presque certainement assujetti à l’impôt sur les plus-values (Capital Gains Tax, CGT) au moment de la disposition. L’HMRC a publié des orientations détaillées précisant que les actifs cryptographiques sont traités comme une forme de propriété, non comme une devise, ce qui signifie que chaque vente, échange, don ou dépense peut générer un événement imposable. Calculer correctement votre gain ou votre perte n’est pas optionnel ; c’est une exigence légale. Cet article vous explique en détail comment fonctionnent les règles de l’HMRC dans la pratique, comment la méthode de pooling s’applique entre portefeuilles et exchanges, et ce que vous devez faire avant la date limite de déclaration d’auto-évaluation 2025–26.
Comment l’HMRC classe les actifs cryptographiques à des fins fiscales
La position de l’HMRC sur la fiscalité des crypto-monnaies est énoncée dans son Cryptoassets Manual (CRYPTO10000 et suivants), publié sur GOV.UK. Les orientations confirment que la plupart des détenteurs retail possèdent ce que l’HMRC appelle des « exchange tokens » — des actifs comme Bitcoin et Ether — et que ceux-ci sont assujettis à l’impôt sur les plus-values plutôt qu’à l’impôt sur le revenu au moment de la disposition, sauf s’ils sont reçus en tant que revenus d’emploi, récompenses de minage ou récompenses de staking dans certaines circonstances.
Une disposition selon les règles de l’HMRC inclut :
- La vente de crypto-monnaies contre devise fiduciaire (GBP, EUR, USD, etc.)
- L’échange d’une crypto-monnaie contre une autre
- L’utilisation de crypto-monnaies pour payer des biens ou des services
- Le don de crypto-monnaies à une autre personne (sauf à un conjoint ou un partenaire civil)
- Le don de crypto-monnaies à une organisation caritative non agréée par l’HMRC
Le simple transfert de crypto-monnaies entre vos propres portefeuilles — par exemple, de Coinbase à un hardware wallet Ledger — n’est pas une disposition et ne crée pas un événement imposable, à condition que vous puissiez démontrer que les deux portefeuilles vous appartiennent.
Le Pool de la Section 104 : la méthode de moyenne de l’HMRC
Le mécanisme principal pour calculer les plus-values de crypto-monnaies au Royaume-Uni est le pool de la Section 104, du nom de la Section 104 de la Loi de 1992 sur l’imposition des gains imposables. L’HMRC vous oblige à regrouper toutes les unités du même type de jeton — dans tous les portefeuilles et exchanges que vous utilisez — dans un seul pool de coût moyen par jeton.
Fonctionnement du pool
Chaque fois que vous acquérez un jeton, vous ajoutez le nombre d’unités et le coût en livres sterling (y compris les frais) au pool. Le pool suit un total courant des unités et un total courant des coûts autorisés. Votre coût moyen par unité est le coût total du pool divisé par le nombre total d’unités du pool.
Lorsque vous disposez d’unités, vous calculez votre gain comme suit :
- Produit (la valeur en GBP au moment de la disposition)
- moins Coût autorisé (la proportion du coût du pool attribuée aux unités disposées)
- égale Gain ou perte
Exemple de calcul
Supposons que vous ayez acheté 1 ETH pour 1 000 £ en janvier et un autre 1 ETH pour 3 000 £ en juin. Votre pool de la Section 104 détient 2 ETH à un coût total de 4 000 £ — une moyenne de 2 000 £ par ETH. Si vous vendez 1 ETH pour 2 800 £ en novembre, votre gain est 2 800 £ moins 2 000 £ = 800 £.
Les règles de même jour et de 30 jours
L’HMRC applique deux règles de lutte contre l’abus qui ont priorité sur le pool de la Section 104. Celles-ci empêchent les contribuables de vendre de la crypto-monnaie à perte et de la racheter immédiatement pour fabriquer une perte artificielle.
Règle de même jour
Si vous achetez et vendez le même jeton le même jour, l’acquisition est d’abord mise en correspondance avec la disposition, avant d’appliquer le pool de la Section 104. Le coût utilisé est le coût de l’acquisition du même jour.
Règle des 30 jours (Bed and Breakfasting)
Si vous disposez d’un jeton et réacquérez ensuite le même jeton dans les 30 jours, la disposition est d’abord mise en correspondance avec le coût de réacquisition. Cela s’applique même si le rachat se fait sur un exchange différent ou dans un portefeuille différent. Le Cryptoassets Manual de l’HMRC fait explicitement référence à cette règle à CRYPTO22200.
L’implication pratique : si vous vendez du Bitcoin à perte en décembre et le rachetez dans les 30 jours en espérant cristalliser cette perte pour votre déclaration fiscale, l’HMRC ne permettra pas que la perte se maintienne comme déclarée — la base de coût change au prix de rachat.
Calcul des gains sur plusieurs portefeuilles et exchanges
L’une des sources les plus courantes de confusion pour les détenteurs de crypto-monnaies au Royaume-Uni est que le pool de la Section 104 s’applique mondialement sur tous vos portefeuilles et exchanges. L’HMRC ne traite pas votre compte Binance et votre portefeuille MetaMask comme des pools séparés pour le même jeton. Tout votre ETH, où qu’il se trouve, appartient à un seul pool ETH.
Exigences en matière de tenue de dossiers
L’HMRC vous oblige à conserver des enregistrements :
- De la date de chaque acquisition et disposition
- Du type et de la quantité de jetons impliqués
- De la valeur en GBP au moment de chaque transaction
- Des frais de transaction (qui peuvent être ajoutés à la base de coût ou déduits des produits, selon qu’il s’agit de frais d’acquisition ou de disposition)
- De toute adresse de portefeuille impliquée, le cas échéant
Pour l’évaluation en GBP, l’HMRC accepte l’utilisation d’un taux de change « cohérent et raisonnable ». Utiliser un flux de prix réputé comme CoinGecko ou les données de prix historiques propres à l’exchange au moment de la transaction est généralement considéré comme acceptable.
DeFi, NFT et jetons enveloppés
Les orientations de l’HMRC ont été étendues pour couvrir les activités DeFi. La fourniture de liquidités à un protocole et la réception de jetons LP en retour peuvent constituer une disposition des actifs sous-jacents, selon que la propriété bénéficiaire est transférée. L’HMRC a publié un document politique sur les prêts et le staking en DeFi en 2022 et a mis à jour son Cryptoassets Manual en conséquence. Les jetons enveloppés (par exemple WBTC) sont généralement traités comme un actif distinct du jeton sous-jacent, ce qui signifie que l’enveloppe du Bitcoin en WBTC peut être une disposition imposable.
L’allocation annuelle de CGT et les taux d’imposition pour 2025–26
Pour l’année fiscale 2025–26, le montant exonéré annuel pour l’impôt sur les plus-values est de 3 000 £, réduit par rapport à 6 000 £ en 2023–24 et 12 300 £ au cours des années précédentes. Cela signifie que seuls les gains supérieurs à 3 000 £ sont imposables.
Les taux de CGT sur la crypto-monnaie pour 2025–26 :
- 18 % — pour les gains dans la tranche de base de l’impôt sur le revenu
- 24 % — pour les gains au-dessus de la tranche de base (contribuables des tranches supérieure et additionnelle)
Ces taux ont changé dans le Budget d’automne d’octobre 2024, qui a supprimé les anciens taux de 10 %/20 % pour les biens immobiliers non résidentiels, y compris la crypto-monnaie. Confirmez les taux actuels directement avec les orientations officielles de l’HMRC avant le dépôt.
Déclaration des gains de crypto-monnaies à l’HMRC
Si vos gains totaux de crypto-monnaies dépassent 3 000 £, ou si votre produit total de disposition dépassent 50 000 £ au cours d’une année fiscale, vous êtes légalement tenu de les déclarer via l’auto-évaluation. La date limite pour l’auto-évaluation en ligne pour l’année fiscale 2025–26 est le 31 janvier 2027.
Vous pouvez également utiliser le service d’impôt sur les plus-values en temps réel de l’HMRC pour déclarer et payer le CGT sans une déclaration d’auto-évaluation complète, bien que cela soit généralement utilisé pour les cas plus simples.
Les gains de crypto-monnaies sont déclarés dans les pages supplémentaires du résumé des gains en capital SA108. Si vous utilisez un logiciel tiers tel que Koinly, CoinTracker ou Accointing, assurez-vous que le logiciel applique les règles spécifiques au Royaume-Uni — y compris le pool de la Section 104 et la règle des 30 jours — et non les méthodes FIFO ou LIFO américaines, que l’HMRC n’accepte pas.
Ce que cela signifie pour vous
Calculer les plus-values de crypto-monnaies selon les règles de l’HMRC au Royaume-Uni vous oblige à tenir des enregistrements détaillés de chaque transaction sur chaque portefeuille et exchange, appliquer le pool de la Section 104 de manière cohérente, et respecter les règles de mise en correspondance de même jour et de 30 jours avant de calculer toute perte. La réduction du montant exonéré annuel à 3 000 £ signifie que même les gains modestes sont désormais déclarables pour de nombreux détenteurs.
- Tenez un journal des transactions mis à jour tout au long de l’année — ne l’attendez pas jusqu’en janvier.
- Utilisez des évaluations en GBP au moment de chaque transaction, non au prix de fin d’année.
- Ne supposez pas que le transfert de crypto-monnaies entre vos propres portefeuilles est exonéré d’impôt sans documentation prouvant la propriété commune.
- Si vous avez une activité DeFi complexe, envisagez de consulter un conseiller fiscal spécialisé dans les crypto-monnaies, ou consultez directement le Cryptoassets Manual de l’HMRC sur GOV.UK.
- Déposez une déclaration d’auto-évaluation si vos gains ou produits dépassent les seuils de déclaration — des pénalités pour les déclarations tardives ou inexactes s’appliquent.
Les règles sont détaillées mais pas incompréhensibles. Obtenir le calcul correct dès le départ est bien moins coûteux qu’une enquête de l’HMRC ultérieurement.
