Se você detém criptomoedas no Reino Unido — seja em uma exchange como Coinbase, em uma carteira de hardware, ou em uma carteira de auto-custódia como MetaMask — você quase certamente é obrigado a pagar Capital Gains Tax (CGT) quando as dispõe. A HMRC publicou orientações detalhadas deixando claro que ativos criptográficos são tratados como uma forma de propriedade, não como moeda, o que significa que toda venda, swap, doação ou gastos podem gerar um evento tributável. Entender como calcular seu ganho ou perda corretamente não é opcional; é uma obrigação legal. Este artigo o guia exatamente sobre como as regras da HMRC funcionam na prática, como o método de pooling se aplica em carteiras e exchanges, e o que você precisa fazer antes do prazo de auto-avaliação de 2025–26.
Como a HMRC Classifica Ativos Criptográficos para Fins Tributários
A posição da HMRC sobre tributação de criptomoedas está definida em seu Cryptoassets Manual (CRYPTO10000 em diante), publicado no GOV.UK. A orientação confirma que a maioria dos detentores de varejo possui o que a HMRC chama de “exchange tokens” — ativos como Bitcoin e Ether — e que estes estão sujeitos a Capital Gains Tax em vez de Income Tax quando dispostos, a menos que sejam recebidos como renda de emprego, recompensas de mineração, ou recompensas de staking em certas circunstâncias.
Uma disposição sob as regras da HMRC inclui:
- Vender criptomoedas por moeda fiduciária (GBP, EUR, USD, etc.)
- Fazer swap de uma criptomoeda por outra
- Usar criptomoedas para pagar por bens ou serviços
- Dar criptomoedas como presente a outra pessoa (excluindo cônjuge ou parceiro civil)
- Doar criptomoedas para uma caridade não aprovada pela HMRC
Simplesmente mover criptomoedas entre suas próprias carteiras — por exemplo, de Coinbase para uma carteira de hardware Ledger — não é uma disposição e não cria um evento tributável, desde que você possa demonstrar que ambas as carteiras pertencem a você.
O Section 104 Pool: Método de Média da HMRC
O mecanismo central para calcular ganhos de capital criptográfico no Reino Unido é o Section 104 pool, nomeado após a Seção 104 da Taxation of Chargeable Gains Act 1992. A HMRC exige que você agrupe todas as unidades do mesmo tipo de token — em todas as carteiras e exchanges que você usa — em um único pool de custo médio por token.
Como o pool funciona
Toda vez que você adquire um token, você adiciona o número de unidades e o custo em libras esterlinas (incluindo taxas) ao pool. O pool rastreia um total contínuo de unidades e um total contínuo de custos permitidos. Seu custo médio por unidade é o custo total do pool dividido pelas unidades totais do pool.
Quando você dispõe de unidades, você calcula seu ganho como:
- Receitas (o valor em GBP no momento da disposição)
- menos Custo permitido (a proporção do custo do pool atribuível às unidades dispostas)
- igual a Ganho ou perda
Exemplo de cálculo
Suponha que você tenha comprado 1 ETH por £1.000 em janeiro e outro 1 ETH por £3.000 em junho. Seu pool Section 104 mantém 2 ETH com um custo total de £4.000 — uma média de £2.000 por ETH. Se você vender 1 ETH por £2.800 em novembro, seu ganho é £2.800 menos £2.000 = £800.
As Regras de 30 Dias Same-Day e Bed-and-Breakfast
A HMRC aplica duas regras anti-evasão que têm prioridade sobre o pool Section 104. Estas previnem que contribuintes vendam criptomoedas com perda e imediatamente recomprem para fabricar uma perda artificial.
Regra Same-day
Se você compra e vende o mesmo token no mesmo dia, a aquisição é combinada contra a disposição primeiro, antes de aplicar o pool Section 104. O custo usado é o custo da aquisição do mesmo dia.
Regra de 30 dias (Bed and Breakfasting)
Se você dispõe de um token e depois readquire o mesmo token dentro de 30 dias, a disposição é combinada contra o custo de readquisição primeiro. Isso se aplica mesmo que a recompra seja em uma exchange diferente ou em uma carteira diferente. O Cryptoassets Manual da HMRC explicitamente referencia essa regra em CRYPTO22200.
A implicação prática: se você vender Bitcoin com perda em dezembro e recomprar dentro de 30 dias esperando cristalizar essa perda para sua declaração de imposto, a HMRC não permitirá que a perda se mantenha como relatada — a base de custo muda para o preço de recompra.
Calculando Ganhos em Múltiplas Carteiras e Exchanges
Uma das fontes mais comuns de confusão para detentores de criptomoedas no Reino Unido é que o pool Section 104 se aplica globalmente em todas as suas carteiras e exchanges. A HMRC não trata sua conta Binance e sua carteira MetaMask como pools separados para o mesmo token. Todos os seus ETH, onde quer que estejam, pertencem a um único pool de ETH.
Requisitos de manutenção de registros
A HMRC exige que você mantenha registros de:
- A data de cada aquisição e disposição
- O tipo e quantidade de tokens envolvidos
- O valor em GBP no momento de cada transação
- Taxas de transação (que podem ser adicionadas à base de custo ou deduzidas das receitas, dependendo se são custos de aquisição ou disposição)
- Quaisquer endereços de carteira envolvidos, quando relevante
Para valorização em GBP, a HMRC aceita o uso de uma taxa de câmbio “consistente e razoável”. Usar um feed de preço respeitável como CoinGecko ou os próprios dados de preço histórico da exchange no momento da transação é geralmente considerado aceitável.
DeFi, NFTs e tokens encapsulados
A orientação da HMRC foi estendida para cobrir atividades de DeFi. Fornecer liquidez para um protocolo e receber tokens LP em troca pode constituir uma disposição dos ativos subjacentes, dependendo se a propriedade benéfica é transferida. A HMRC publicou um documento de política sobre empréstimos e staking de DeFi em 2022 e atualizou seu Cryptoassets Manual de acordo. Tokens encapsulados (p. ex. WBTC) são geralmente tratados como um ativo separado do token subjacente, o que significa que encapsular Bitcoin em WBTC pode ser uma disposição tributável.
A Margem Anual de CGT e Alíquotas de Imposto para 2025–26
Para o ano fiscal de 2025–26, o Annual Exempt Amount para Capital Gains Tax é £3.000, reduzido de £6.000 em 2023–24 e £12.300 nos anos anteriores. Isso significa que apenas ganhos acima de £3.000 são tributáveis.
Alíquotas de CGT sobre criptomoedas para 2025–26:
- 18% — para ganhos dentro da faixa de Income Tax de taxa básica
- 24% — para ganhos acima da faixa de taxa básica (contribuintes de taxa mais alta e adicional)
Estas alíquotas mudaram no Autumn Budget de outubro de 2024, que removeu as alíquotas anteriores de 10%/20% para ativos de propriedade não residencial, incluindo criptomoedas. Confirme as alíquotas atuais diretamente com a orientação oficial da HMRC antes de fazer sua declaração.
Reportando Ganhos de Criptomoedas à HMRC
Se seus ganhos totais de criptomoedas excedem £3.000, ou se suas receitas totais de disposição excedem £50.000 em um ano fiscal, você é legalmente obrigado a reportá-los via Self Assessment. O prazo para auto-avaliação online para o ano fiscal de 2025–26 é 31 de janeiro de 2027.
Você também pode usar o Real Time Capital Gains Tax Service da HMRC para reportar e pagar CGT sem uma declaração Self Assessment completa, embora isso seja tipicamente usado para casos mais simples.
Ganhos de criptomoedas são reportados na SA108 Capital Gains Summary, páginas suplementares. Se você usar software de terceiros como Koinly, CoinTracker, ou Accointing, certifique-se de que o software aplica regras específicas do Reino Unido — incluindo o pool Section 104 e a regra de 30 dias — não métodos FIFO ou LIFO dos EUA, que a HMRC não aceita.
O Que Isso Significa para Você
Calcular ganhos de capital de criptomoedas sob as regras da HMRC do Reino Unido exige que você mantenha registros detalhados de cada transação em cada carteira e exchange, aplique o pool Section 104 consistentemente, e observe as regras de combinação same-day e 30-day antes de calcular qualquer perda. A Margem Anual Isenta reduzida de £3.000 significa que mesmo ganhos modestos agora são reportáveis para muitos detentores.
- Mantenha um log de transações atualizado durante todo o ano — não deixe para janeiro.
- Use valorações em GBP no momento de cada transação, não em preços de final de ano.
- Não assuma que mover criptomoedas entre suas próprias carteiras é isento de impostos sem documentação provando propriedade em comum.
- Se você tiver atividades complexas de DeFi, considere consultar um assessor fiscal especializado em criptomoedas, ou revise o Cryptoassets Manual da HMRC diretamente em GOV.UK.
- Apresente uma declaração Self Assessment se seus ganhos ou receitas excedem os limites de reporte — multas por declarações atrasadas ou imprecisas se aplicam.
As regras são detalhadas, mas não são incompreensíveis. Acertar o cálculo desde o início é muito menos custoso do que uma investigação da HMRC depois.
