Si tienes criptomonedas en el Reino Unido — ya sea en un exchange como Coinbase, en una hardware wallet, o en una wallet de autocustodia como MetaMask — casi con certeza serás responsable del Impuesto sobre Ganancias de Capital (Capital Gains Tax, CGT) cuando las vendas. HMRC ha publicado orientaciones detalladas que aclaran que los criptoactivos se tratan como una forma de propiedad, no como moneda, lo que significa que toda venta, intercambio, regalo o gasto puede desencadenar un evento imponible. Calcular correctamente tu ganancia o pérdida no es opcional; es un requisito legal. Este artículo te guía a través de cómo funcionan exactamente las reglas de HMRC en la práctica, cómo se aplica el método de agrupación en wallets y exchanges, y qué necesitas hacer antes de la fecha límite de autoevaluación de 2025–26.
Cómo HMRC Clasifica los Criptoactivos para Fines Fiscales
La posición de HMRC sobre la tributación de criptomonedas se establece en su Cryptoassets Manual (CRYPTO10000 en adelante), publicada en GOV.UK. La orientación confirma que la mayoría de los titulares minoristas poseen lo que HMRC denomina «exchange tokens» — activos como Bitcoin y Ether — y que estos están sujetos al Impuesto sobre Ganancias de Capital en lugar del Impuesto sobre la Renta cuando se venden, a menos que se reciban como ingresos por empleo, recompensas de minería o recompensas de staking en determinadas circunstancias.
Una disposición conforme a las reglas de HMRC incluye:
- Vender criptomonedas por moneda fiduciaria (GBP, EUR, USD, etc.)
- Intercambiar una criptomoneda por otra
- Usar criptomonedas para pagar bienes o servicios
- Regalar criptomonedas a otra persona (excluyendo a cónyuge o pareja de hecho)
- Donar criptomonedas a una organización benéfica no aprobada por HMRC
Simplemente mover criptomonedas entre tus propias wallets — por ejemplo, de Coinbase a una hardware wallet Ledger — no es una disposición y no crea un evento imponible, siempre que puedas demostrar que ambas wallets te pertenecen.
El Pool de la Sección 104: El Método de Promediación de HMRC
El mecanismo principal para calcular ganancias de capital de criptomonedas en el Reino Unido es el pool de la Sección 104, nombrado así por la Sección 104 de la Taxation of Chargeable Gains Act 1992. HMRC requiere que agrupes todas las unidades del mismo tipo de token — en todas las wallets y exchanges que uses — en un único pool de costo promedio por token.
Cómo funciona el pool
Cada vez que adquieres un token, añades el número de unidades y el costo en libras esterlinas (incluidas comisiones) al pool. El pool mantiene un registro continuo de unidades y un total continuo de costos permitidos. Tu costo promedio por unidad es el costo total agrupado dividido por el total de unidades agrupadas.
Cuando dispones de unidades, calculas tu ganancia como:
- Ingresos (el valor en GBP en el momento de la disposición)
- menos Costo permitido (la proporción del costo del pool atribuible a las unidades dispuestas)
- equivale a Ganancia o pérdida
Ejemplo de cálculo
Supón que compraste 1 ETH por £1.000 en enero y otro 1 ETH por £3.000 en junio. Tu pool de la Sección 104 contiene 2 ETH a un costo total de £4.000 — un promedio de £2.000 por ETH. Si vendes 1 ETH por £2.800 en noviembre, tu ganancia es £2.800 menos £2.000 = £800.
Las Reglas del Mismo Día y de 30 Días (Bed-and-Breakfast)
HMRC aplica dos reglas anti-evasión que tienen prioridad sobre el pool de la Sección 104. Estas previenen que los contribuyentes vendan criptomonedas con pérdida y recompren inmediatamente para generar una pérdida artificial.
Regla del mismo día
Si compras y vendes el mismo token el mismo día, la adquisición se compara primero con la disposición, antes de aplicar el pool de la Sección 104. El costo utilizado es el de la adquisición del mismo día.
Regla de 30 días (Bed and Breakfasting)
Si dispones de un token y luego reacquieres el mismo token dentro de 30 días, la disposición se compara primero con el costo de la readquisición. Esto se aplica incluso si la recompra es en un exchange diferente o en una wallet diferente. El Cryptoassets Manual de HMRC hace referencia explícita a esta regla en CRYPTO22200.
La implicación práctica: si vendes Bitcoin con pérdida en diciembre y recompras dentro de 30 días esperando materializar esa pérdida en tu declaración fiscal, HMRC no permitirá que la pérdida se mantenga como se reportó — la base de costo cambia al precio de recompra.
Cálculo de Ganancias en Múltiples Wallets y Exchanges
Una de las fuentes más comunes de confusión para los titulares de criptomonedas del Reino Unido es que el pool de la Sección 104 se aplica globalmente en todos tus wallets y exchanges. HMRC no trata tu cuenta de Binance y tu wallet de MetaMask como pools separados para el mismo token. Todos tus ETH, donde sea que se encuentren, pertenecen a un único pool de ETH.
Requisitos de mantenimiento de registros
HMRC requiere que mantengas registros de:
- La fecha de cada adquisición y disposición
- El tipo y cantidad de tokens involucrados
- El valor en GBP en el momento de cada transacción
- Las comisiones de transacción (que pueden añadirse a la base de costo o deducirse de los ingresos, dependiendo de si son costos de adquisición o disposición)
- Cualquier dirección de wallet involucrada, donde sea relevante
Para la valoración en GBP, HMRC acepta el uso de un tipo de cambio «consistente y razonable». Usar un feed de precios de buena reputación como CoinGecko o los datos de precios históricos del propio exchange en el momento de la transacción generalmente se considera aceptable.
DeFi, NFT y tokens envueltos
La orientación de HMRC se ha extendido para cubrir la actividad DeFi. Proporcionar liquidez a un protocolo y recibir tokens LP a cambio puede constituir una disposición de los activos subyacentes, dependiendo de si la propiedad beneficiosa se transfiere. HMRC publicó un documento de política sobre préstamos y staking de DeFi en 2022 y actualizó su Cryptoassets Manual en consecuencia. Los tokens envueltos (por ejemplo, WBTC) generalmente se tratan como un activo separado del token subyacente, lo que significa que envolver Bitcoin en WBTC puede ser una disposición imponible.
La Asignación Anual de CGT y las Tasas Impositivas para 2025–26
Para el año fiscal 2025–26, la Asignación Exenta Anual para el Impuesto sobre Ganancias de Capital es de £3.000, reducida de £6.000 en 2023–24 y £12.300 en años anteriores. Esto significa que solo las ganancias por encima de £3.000 son imponibles.
Tasas de CGT en criptomonedas para 2025–26:
- 18% — para ganancias dentro de la banda de Impuesto sobre la Renta de tasa básica
- 24% — para ganancias por encima de la banda de tasa básica (contribuyentes de tasa más alta y adicional)
Estas tasas cambiaron en el Presupuesto de Otoño de octubre de 2024, que eliminó las tasas anteriores del 10%/20% para activos de propiedad no residencial incluyendo criptomonedas. Confirma las tasas actuales directamente con la orientación oficial de HMRC antes de presentar.
Informe de Ganancias de Criptomonedas a HMRC
Si tus ganancias totales de criptomonedas exceden £3.000, o si tus ingresos totales por disposición exceden £50.000 en un año fiscal, legalmente debes reportarlos a través de la Autoevaluación. La fecha límite para la autoevaluación en línea para el año fiscal 2025–26 es el 31 de enero de 2027.
También puedes usar el Real Time Capital Gains Tax Service de HMRC para reportar y pagar CGT sin una declaración de Autoevaluación completa, aunque esto se usa típicamente para casos más simples.
Las ganancias de criptomonedas se reportan en las páginas complementarias de SA108 Capital Gains Summary. Si usas software de terceros como Koinly, CoinTracker o Accointing, asegúrate de que el software aplique reglas específicas del Reino Unido — incluyendo el pool de la Sección 104 y la regla de 30 días — no métodos FIFO o LIFO de EE.UU., que HMRC no acepta.
Qué Significa Esto Para Ti
Calcular ganancias de capital de criptomonedas conforme a las reglas de HMRC del Reino Unido requiere que mantengas registros detallados de cada transacción en cada wallet y exchange, apliques el pool de la Sección 104 consistentemente, y observes las reglas de comparación del mismo día y 30 días antes de calcular cualquier pérdida. La Asignación Exenta Anual reducida de £3.000 significa que incluso ganancias modestas ahora son reportables para muchos titulares.
- Mantén un registro de transacciones actualizado a lo largo del año — no lo dejes para enero.
- Usa valoraciones en GBP en el momento de cada transacción, no a precios de fin de año.
- No asumas que mover criptomonedas entre tus propias wallets está libre de impuestos sin documentación que pruebe la propiedad común.
- Si tienes actividad DeFi compleja, considera consultar a un asesor fiscal especializado en criptomonedas, o revisa el Cryptoassets Manual de HMRC directamente en GOV.UK.
- Presenta una declaración de Autoevaluación si tus ganancias o ingresos exceden los umbrales de informe — se aplican sanciones por devoluciones tardías o inexactas.
Las reglas son detalladas pero no incomprensibles. Obtener el cálculo correcto desde el principio es mucho menos costoso que una investigación de HMRC más tarde.
